新iPhone供應鏈 外資唱旺

分享6s上市倒數一個月 法人看好拉貨動能 大立光、可成等共識度最高 可望提振台股士氣

分享蘋果iPhone 6s系列新機亮相進入倒數一個月，瑞信、野村、凱基投顧等外資與本土法人，同聲看好新機效應為供應鏈帶來充沛動能。外資圈認為，蘋果零組件、代工供應鏈8月火力全開、全面啟動拉貨，是重新提振台股士氣的火種。
法人圈原先估計，蘋果iPhone 6s、6s Plus新機於7月底、8月初開始量產。外電CNNMoney報導，蘋果將於美國時間9月9日發表最新智慧手機，屆時12.9吋的iPad Pro也可能同步現身。

蘋果軟板供應商台郡7月營收意外下滑、股王大立光釋出「8月可能與7月持平」，使得近期蘋果供應鏈基本面出現雜音。瑞信證券科技產業分析師陳柏齡，從供應鏈重要個股近期頻頻遭到市場超賣現象出發，認為蘋果拉貨（Sell-in）與實際銷售（Sell-Through）數字出現落差，導致市場擔憂蘋果銷售力道嚴重下滑。

瑞信認為，上述現象是由於蘋果下半年要將重心放在iPhone 6s系列新機量產，因此，第2季時要求供應商先大量生產iPhone 6系列所致。

瑞信指出，像是CNC大廠Fanuc展望保守、或大立光8月營收成長較緩，都是受到非蘋客戶影響，並非蘋果iPhone生產出現問題。至於蘋果縮減資本支出，並非看壞前景，而是因為供應鏈生產效率提高。

野村證券台股策略分析師楊尚倫高度看好蘋果二線供應商未來搶市占，或是切入新功能的商機。近期野村科技研究團隊即初次將F-GIS業成納入研究範圍，給予「買進」投資評等。

組裝代工廠中，巴克萊、摩根大通證券、元大投顧等力挺和碩，著眼於新iPhone中市占率持續提升的優勢；瑞信、麥格理證券等則強調鴻海優勢地位，加上布局新領域可成為長線營運動能。零組件供應商方面，以大立光、可成獲得多數外資機構支持、共識度最高。

凱基投顧科技產業分析師郭明錤看好壓力觸控為新商機，相關供應商可於量產前擁有較高供貨比重，正崴、F-臻鼎、F-GIS業成是最受惠對象。


台積電(2330)今日早盤股價走勢圖。
蘋果魔咒？台積電股價跌至近九月新低

分享晶圓代工龍頭台積電（2330）將於今天下午公布7月合併營收，預估單月營收落點在690億元至700億元，6月為今年谷底區，可望走出營運低潮期，但今日股價跌破130大關，創下去年11月以來新低。

台積電今天股價下跌，法人分析
其一可能是7月營收不如預期
其二是蘋果A9處理器訂單可能掉單
其三是美元維持，不利新興市場消費力道受此抑制，智慧型手機等電子產品銷售不如預期。但以上傳言未獲台積電發言管道證實。

台積電今年營收走勢，前五月合併營收均在600億元以上，全年最高值落在1月為871.2億元，6月營收跌破600億元為今年最低數字。財務長何麗梅預估，第3季合併營收在2070億元至2100億元。平均單月營收落點在690億元至700億元。

法人表示，本季台積電16奈米製程產品開始出貨，像是中國手機品牌華為與旗下 IC 設計公司海思新推出Kirin 930處理器，便是採用台積電16奈米製程，因此，台積電第3季營收應能逐月走高，逐漸擺脫營運低潮期。

凱基劉明龍：蘋果魔咒 困擾台積電

凱基投顧半導體產業分析師劉明龍指出，台積電恐已陷入蘋果多來源供應商、保留轉單彈性、削弱供應商定價能力的「蘋果魔咒」之中。

根據凱基產業調查結果，因零組件建庫存保守，蘋果已下修給台積電的A9應用處理器訂單，且三星與格羅方德陣營提供較佳的合約條件，因而獲得更多A9訂單；研判未來台積電可能須採降價策略，來彌補市占流失。

台積電今日盤中失守130元關卡，股價已跌至去年11月以來最低。

台積電跳水 台股8400點保衛戰

美股上周五走跌，日本及韓國等亞洲股市普遍下挫，台股也跳空開低，指數面臨8400點保衛戰；其中，台積電重挫帶領半導體類股指數大跌逾3%，表現最弱。

封測大廠日月光盤前公布7月業績，合併營收新台幣216.69億元，雖為歷年同期新高水準，只是較6月減少12.7%，引發市場賣壓出籠，股價一度下挫1.15元。

晶圓代工龍頭台積電即將於收盤後公布7月業績，雖然市場普遍預期7月業績可望止跌回升，只是在賣壓沉重下，股價表現疲弱，一度重挫7.5元，跌幅達5.6%，盤中125.5元創下去年10月以來新低。

在台積電與日月光兩大權值股連袂挫跌下，半導體類股指數大跌逾3%，連帶拖累整體電子股走跌，下挫逾1.5%。

傳統產業股漲跌互見，國際油價持續走跌，航運類股在市場看好可望受惠成本降低，表現強勁，類股指數大漲逾2%；塑膠類股震盪走低，表現相對疲弱。

颱風蘇迪勒襲台，帶來強風豪雨，餐飲業者暫停營業，損失部分父親節檔期業績，其中，王品股價一度大跌22.5元，拖累整體觀光類股重挫逾1%。

金融股表現相對平穩，在平盤上下震盪。至10時30分，大盤成交量約324億元。

來源：蘋果日報

[ 本帖最後由 大昌期貨~琳琳 於 2015-8-10 04:36 PM 編輯 ]